玉山投資市場精要_2024.06.05

市場焦點

美國4月JOLTS職位空缺降低 促升Fed啟動降息期待

美國勞工部6/4公布職位空缺和勞動力流動調查(JOLTS)，4月職位空缺數805.9萬份，低於市場預期的835.0萬份和前期經修正的835.5萬份，職缺驟減雖添經濟放緩擔憂但同時也提振Fed啟動降息期待，後續AI龍頭輝達盤中翻紅並再創歷史新高，帶領相關類股走升，使美股主要指數普遍仍得以收高。

重要公司消息

INTC -0.86%

英特爾於Computex發表新一代筆電處理器Lunar Lake，鎖定AI PC需求，此處理器TOPS高達前一代3.5倍，且耗電量較前代低了40%。另外CEO基辛格預估在2028年時，搭載AI功能的PC將佔所有PC的80%水準，目前已有超過800萬台裝置搭載Intel Core Ultra處理器，顯示AI PC時代已然來臨，而預計在今年出貨將超過4,000萬個Core Ultra處理器，進一步鞏固其在AI PC領域的領先地位。

HPE -1.95%

AI伺服器大廠慧與科技盤後公布財報結果，AI伺服器業務動能強勁之下，上季營收表現超出市場預期，並調升全年財測，帶動目前盤後股價勁揚約15%。上季營收為72億美元，優於預期之68.2億美元，其中伺服器部門營收為38.7億美元(預期: 34.5億美元)，年比成長18%。預期本季營收將達到74 - 78億美元，高於分析師預期(74.5億美元)；並上調全年財測指引，全年營收將成長 1% - 3% (原預估0% - 2%)，調整後EPS估1.85 - 1.95美元(原預估1.82–1.92美元)。

債券市場

昨日美國公布4月JOLTS職位空缺數，驟降至805.9萬個，創2021/2以來新低，且3月數據亦遭下修，反映勞動市場趨緩，此數據增加市場對年內Fed降息預期，並帶動美債殖利率延續回落，美國10年期公債殖利率降至4.32%，而多數債種雖利差擴大，但美債殖利率下行提供各債券上漲動能，全球投等債上漲0.35%、美國非投等債上漲0.09%；新興債方面，近期南非、墨西哥和印度大選結果不如市場預期，市場對各國政策前景擔憂使新興美元債利差走擴，新興市場貨幣普遍疲軟，促新興美元債以平盤作收、本地債下跌0.29%。

▲ 各債券指數相關資訊
資料來源：Bloomberg (2024/06/04)，玉山整理

其餘重要市場

歐洲

昨日商品價格下跌壓抑原物料類股表現，疊加ECB會議前夕市場情緒謹慎，促歐股收跌。

日本

前日大漲後投資人獲利了結，且日圓升值壓抑出口類股表現，使日股收跌；另外昨日日圓匯率升至3週高點，因日本央行官員警告說，他們正在密切關注日圓走勢，彭博消息傳日本央行可能很快就會討論縮減購債的問題。

中港

據彭博報導，數據顯示上海及深圳二手房消費出現復甦、購房者情緒有所改善，促房地產類股領漲陸港股市。中國房地產信息公司數據顯示，5 月份100家最大房地產公司的新房銷售較上年同期下降33.6%，較4 月份45%的降幅收窄。二手房市場的復甦更爲明顯，二手房銷量已超過新房市場。上海房地產交易機構的數據顯示，上週末上海二手房銷量比當月日均銷量高出50%。

印度

印度於昨日進行國會大選計票，至收盤前開票結果所示執政聯盟NDA僅取得微弱過半領先席次，不但大幅低於週日出口民調預測可能取得絕對多數，更不如上屆選舉席位，莫迪所屬人民黨也未能單獨過半，遠超市場預期引發失落性賣壓，致使印股一度挫跌逾8%，最終收跌5.93%，創4年來最大單日跌幅。

拉丁美洲

受原物料價格下跌影響，壓抑兩大權值股淡水河谷及巴西石油表現，促巴西股市走低0.19%。

能源

西德州原油下跌1.31%，收73.25美元，美國經濟與就業數據走緩，疊加市場對OPEC+將放寬減產措施影響，供需端之利空促油價延續昨日跌勢。

金屬

黃金現貨價格下跌1.01%，收2,327.01美元，COMEX銅期貨下跌2.8%，收4.537美元，中國銅庫存的積累與下游訂單不佳，疊加美近期經濟數據的走緩，促銅價與金屬類股下跌。

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