2024/07/03
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2024/07/02
昨日美國公布6月製造業PMI自前月的48.7降至48.5(市場預期49.1)，為連續第3個月呈現收縮。其中，生產(48.5)、新訂單(49.3)及就業(49.3)指數亦皆呈現收縮，反映美國經濟動能有放緩之現象；惟該數據顯示美國緊俏之勞動市場持續平衡，且細項價格指數自前月的57.0降至52.1，助紓緩市場對於通膨再起之疑慮。
此外，受到蘋果5月於中國之手機出貨量較去年同期激增40%提振，且消息傳出蘋果調高其晶片訂單規模；另一方面，昨日新能源車廠蔚來及理想汽車公布6月交車量大幅成長，市場亦轉而期待特斯拉Q2交車量成績，刺激其股價走揚。在蘋果、特斯拉及各大型權值股之拉抬下，助昨日美股震盪收高。
▲美國ISM製造業PMI及其細項
資料來源：Bloomberg (2024/07/01)，玉山整理
中國5月手機出貨量為2,860萬支，年增13.5%；其中隨著強力之降價促銷活動，蘋果5月於中國之手機出貨量較去年同期激增40%，延續4月以來之反彈動能，扭轉Q1呈現雙位數下滑之窘境。另外，消息傳出蘋果將於秋季宣布與Google旗下模型Gemini建立合作，有望接入Apple Intelligence，並正在考慮與AI新創公司Anthropic合作，促美券商奧本海默將其目標價自200上調至250，激勵蘋果昨日股價上漲。
特斯拉將於7/2公布Q2交車量，市場預估中位數為44萬輛，較去年同期下降5.4%，將為連續兩季度呈現下滑，其中原因包含德國柏林工廠疑似縱火襲擊、以及紅海衝突導致運輸分流，疊加特斯拉近期未能發表新車款，難以跟上競爭對手與時俱進之車款改良腳步。不過，得益於中國競爭對手蔚來及理想汽車6月交車量分別成長98%/47%，市場評估電動車市最壞時期或已過去，同步帶動昨日特斯拉股價呈現大漲。
微軟於7月突關閉中國所有線下授權門市，僅保留官網昌成及京東旗艦店，主要是微軟針對全球的Surface設備進行"戰略調整"，並表示為滿足客戶不斷變化的需求，故對零售渠道進行整合。
亞馬遜計畫在未來投資超過1,000億美元於建設數據中心上，而公司財務長表示現階段支持人工智慧建設數據中心就像是先前建設物流網絡一樣，並已針對紐西蘭、日本、新加坡、印度提出相關計畫。並且昨日亞馬遜將與星座能源達成協議，從美國東海岸的一座核電站直接供電，為新數據中心提供電力以滿足AI需求。
法國國會第一輪選舉結果顯示極右派未獲得絕對多數，市場避險情緒暫時降溫，此外市場擔憂川普當選會使美國政府債務攀升，促使美債殖利率上揚，各債種除歐非投在債券利差大幅收斂下收漲外，其餘普遍收黑，全球投等債下跌0.39%、全球非投等債下跌0.13%，新興本地債方面受到拉美貨幣貶值而疲軟，下跌0.13%。
▲債券指數相關資訊
資料來源：Bloomberg (2024/07/01)，玉山整理
極右派於法國國會第一輪選舉中支持率較民調落後，極右派獲得絕對多數使法國財政赤字大幅擴大的風險緩解，促歐股昨日呈現反彈。
日銀昨日公布短觀顯示大型製造業企業景氣指數有所改善，帶動早盤日股上漲，然指數鄰近40,000點時投資人逢高獲利了結，使日股終場漲幅收斂。
隨中國公債殖利率持續走低，人行宣布擬借入國債，市場預計此為未來售出國債鋪路，促陸股反彈。
印度6月製造業PMI雖低於預期，惟高於前期及歷史平均，突顯印度經濟仍保持強勁態勢，促印股收高。
雖盧拉總統再次批評央行的獨立性，且央行每週機構調查指出分析師仍持續上調通膨年內通膨預期，推升殖利率曲線，然國際原物料走高帶動主要權值股巴西石油及淡水河谷股價上揚，支撐巴西股市收漲。
西德州原油上漲2.26%，收83.38美元，以色列與黎巴嫩衝突延續、OPEC成員國6月產量小幅下滑，疊加美國活躍鑽井平台的減少，供應端預期的收束帶動昨日油價上漲。
黃金現貨價格上漲0.22%，收2,331.9美元，中東衝突的不確定性與美國經濟動能的放緩，促昨日金價上漲作收。
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