氣候風險管理

 

 




■ 氣候變遷管理程序

玉山透過氣候變遷情境(壓力)測試,辨識氣候風險 與機會,衡量氣候風險潛在之財務衝擊,據以協助策略規劃及風險管理,透過短天期與長天期不同評估方法論的搭配,以符合不同生 命週期產品的管理需求。

項目

情境一 2050 淨零排放 (Net Zero 2050)

情境二 延遲轉型 (Late Policy Action)

境說明

  • 世界積極推動低碳轉型達成 2050 達到淨零排放

  • 暖化獲得控制,實體風險較低

  • 2030 後開始積極進行減碳作為

  • 無法及時控制暖化,極端天氣致災風險提升

轉型風險

  • 碳相關費用為主要風險因子,企業須依碳價格支付每年超逾減碳路徑許可排放量之費用

  • 相關費用可能透過碳稅 / 費、關稅、碳交易等機制進行課徵

  • 全球平均碳價:NGFS Net Zero 2050

  • 減碳路徑:與基準年相比,每年須減量 4.2%(SBT1.5)

  • 全球平均碳價:NGFS Delayed Transition

  • 減碳路徑:與基準年相比,2030 年起每年須減量 3.3%

實體風險

  • IPCC AR6 SSP1-1.9

  • IPCC AR6 SSP5-8.5

註:全球平均碳價假設依據 NGFS Scenario Explorer hosted by IIASA release 2.2 REMIND-MAgPIE 2.1-4.2,並考量通膨之調整

■ 風險因子及方法論


範疇 風險因子 評估方法 計算財務衝擊

法人金融放款

  • 實體風險限臺灣地區

 

轉型風險:碳相關費用

  • 支付碳相關費用造成之成本上升
  • 模擬情境下對顧客之財務衝擊,透過模型計算情 境調整後之違約率(PD)
  • 預期損失最高約上升 4BPs

實體風險

暴雨停工

  • 由各行政區超逾法定災防假之預期天數,計算停工導致營收下降比例

淹水修復成本

  • 情境下各行政區超越 24 小時 650mm 機率
  • 比對淹水潛勢圖判斷是否發生淹水
  • 依產業別推估演水損失之修復成本

 

缺水

  • 各縣市發生乾旱機率(依水情燈號判斷)
  • 依縣市及產業推估額外取水成本
消金不動產擔保品放款(房貸及副擔保)
  • 實體風險限臺灣地區
實體風險 - 暴雨淹水擔保品價值減損
  • 各行政區超越 24 小時 650mm 機率
  • 以外部顧問淹水損失模型分析淹水對各種類擔保品之價值減損比例
  • 模擬情境擔保品價值減損,透過模型計算情境調 整後之違約損失率(LGD)
  • 在 2050 年 SSP5-8.5 情境下,有 9,172 筆個人不 動產擔保案件位於高風險區域 ( 不動產價值減損 40% 以上 ),餘額為 316 億元,佔玉山總資產比 例為 0.98%

投資部位

  • 債券及股票投資

 

轉型風險:碳相關費用

  • 標的公司支付碳相關費用導致成本上升,依財務惡化程度設定標的損失比率

 

  • 依標的之損失比率或國際信評改變計算預期損失
  • 預期損失最高約上升 25BPs

轉型風險:國家及產業之轉

 

  • 考量標的國家及產業之轉型風險,參考歷史資料及內部專家判斷,評估國際信評在壓力情境下之評等變化
註:BP 為 0.01%。預期損失為相較基準情境(2021 年底現況)所增加之損失


■ 情境測試結果

  • 合併法人金融放款、消金不動產擔保品放款及投資部位測試結果,最大總預期損失發生於情境一,2050 年約較基準情境上升約新臺幣 1,494 佰萬元
  • 依試算結果評估,轉型風險衝擊高於實體風險,預期損失主要由高碳排產業之投融資部位所產生。
  • 對於預期損失較高之情境一,考量玉山 2035 全面撤資煤炭相關產業之政策及透過議合協助顧客轉型之策略。依未來去碳化之資產組合進行模擬 ( 總資產不變、降 低高碳排產業佔比),計算結果顯示透過管理措施可降低預期損失達逾 69%(2050 年),使資產組合更具有韌性。



■ 氣候風險管理措施

綜合氣候變遷風險評估結果及氣候變遷情境 (壓力) 測試分析,玉山採取之管理措施重點如下表:

範疇 風險因子 管理措施 / 適應計畫
低碳轉型 降低自身營運及投融資碳排放量
  • 盤查範疇 1、2 的碳排,並規劃減緩措施(如架設太陽能板、使用再生能源等)
  • 遵循 PCAF 之方法學進行投融資活動的碳盤查
  • 依 SBTi 設定目標並進行減碳

投資

股票及債券投資

  • 善盡資產擁有人或管理人責任,決策參考投資標的企業社會責任表現
  • 避免投資對環境及社會有直接或潛在衝擊之企業,如煤礦場或燃煤火力發電廠
  • 透過議合鼓勵或協助企業重視 ESG 議題、展開 ESG 行動

授信

企業放款

  • 推動綠色授信,支持再生能源專案、綠建築、循環設備等節能低碳資本支出,協助企業轉型因應氣候風險
  • 授信條件連結企業在環境、社會及公司治理等綜合績效表現或永續指數,鼓勵企業更積極投入資源
  • 依循赤道原則針對一定規模以上案件進行審查及控管
  • 授信流程中加入 ESG 相關考量,避免資金流向燃煤發電專案融資等高碳排項目
不動產擔保品放款
  • 每年定期評估及監控氣候變遷可能造成的不動產價值減損風險,持續精進實體風險之資料庫、分析方法及情境測試
  • 新增淹水風險因子―危害度、脆弱度於擔保品分區標準,並依分區制定貸放額度及成數上限,以控管擔保品潛在滅失風險
  • 規劃定期進行淹水高風險案件期中管理,當擔保品價值減損嚴重時,進一步檢視顧客還款狀況及安排人員訪視,並評估限制增貸成數
  • 估價報告中揭露如土壤液化潛勢區等資訊,作為授信決策參考
自身營運 災害應變及供應商管理
  • 依主管機關「金融事業機構災害緊急應變對策手冊範本」與營運概況訂定「緊急應變及危機處理辦法 」確保營運持續與組織韌性
  • 「資訊服務持續管理規範」考量電力供應中斷及地區性淹水之復原
  • 與外部顧問合作,導入 AR6 情境資料、國內災害潛勢資料及分析技術,並進行自有行舍實體風險評估(2030 年至世紀末),以規劃 100% 現有據點之調適措施、及作為未來每一項新據點之選址參考指標。設定 2025 年前,高風險營運據點需降至 2% 以內,而現有高 風險據點面對豪大雨特報時,亦須提高警覺或提前備妥擋水匝門等,透過提前監控及調適,降低高風險據點氣候衝擊
  • 導入永續採購標準管理供應商(詳 4.10.2 供應商管理)