氣候變遷

■ 氣候變遷治理組織架構


玉山金控各子公司先盤點各種氣候變遷風險可能造成的衝擊範圍並進行矩陣分析,包含因極端氣候造成直接或間接的物理性衝擊、因法規、技術或市場需求的轉型影響以及其他人文、社會面向對公司營運活動造成之風險與機會等,依分析結果建置風險管理策略計畫,作為因應氣候變遷行動的核心,並據以估算管理成本及財務衝擊。透過前述收集之資料,有系統的評估氣候變遷財務關聯性,以降低氣候變遷風險並掌握商機。

轉型風險

實體風險

■ 氣候機會

(1) 氣候變遷衍生的商機有多少?

台灣發電結構與願景

根據政府能源轉型願景,至 2025 年低碳天然氣占比提升至 50%、再生能源發電量佔比提升至 20%,燃煤發電占比降至 30% 以下,並達成非核家園目標(核能發電降低 至 0%)。2019 年全台灣能源總用量為 1.48 億公秉油當量,同年度電力總耗量 2,655 億度,以下是至 2025 年因再生能源衍生的商機。

(2) 再生能源需求擴大

市場對於再生能源需求擴大、且較願意投資綠色產業,金融業可把握機會擴大業務範圍。( 相關作為請參閱第 4 章永續金融 )


因應行動

綠色債券第一品牌

債券發行
發行 3 檔新台幣及 1 檔美金綠色債券,2020 年底在外流通金額共 77 億元,為本國銀行中發行檔數最多者
債券承銷 目標
已擔任 7 檔綠色債券發行承銷商,總金額逾新台幣 71 億元 未來 3-5 年以 30% 成長率擴大綠債承銷金額
投入承銷專業人力資源 成本預估約每年新台幣 635 萬元

綠色授信

成立太陽能及離岸風電團隊,在再生能源專案發展的各階段提供不同的金融服務,並支持綠能發電、節能環保等產業。

籌備期 興建期 維運期
開發商:資本金帳戶開立、融資額度與條件規劃、開立銀行履約保證函 開發商:專案融資
承包商:購料融資、設備融資或應收帳款融資等供應鏈融資服務
新投資人:發債與證券化服務導入

(3) 數位轉型,推廣無紙化


因應行動


年度總減少 7,980 萬張紙

1,435場次數位學習平台e-Learning,約268,727參與線上教育訓練。 減少 107.5 萬張紙 減少 8.6 公噸二氧化碳當量
落實公文或作業文件無紙化、員工薪資單 e 化、教育訓練教材 e 化,收發文總件數 16,498 件 減少 16 萬張紙及 1.6 萬個牛皮紙袋 減少 3.4 公噸二氧化碳當量
推廣信用卡電子帳單,申請人數約 164 萬人 減少 7,872 萬張紙 減少 630 公噸二氧化碳當量
總計 減少 7,995 萬張紙及 1.6 萬個牛皮紙袋 減少 642 公噸二氧化碳當量

■ 氣候風險管理程序

■ 整合氣候變遷與金融壓力情境之管理機制

金融環境與氣候變遷皆為非線性、動態環境下的複雜事件,透過情境分析將氣候 變遷風險與傳統金融壓力情境結合,使風險衡量更為全面。在情境設定時,除了 傳統由金融危機或風險事件導致經濟衰退作為主要的情境外,亦考量氣候變遷之潛在影響。如台灣常見天然災害 ( 颱風及淹水等 ) 導致之實體風險,或是綠電轉 型下電力供應議題的轉型風險,都有可能對總體經濟造成衝擊。相關影響以調整項,納入壓力情境下之 GDP、失業率及其他總經指標之加壓幅度。壓力測試損 失計算結果與資本適足率綜合評估後設定控管指標,上述機制將每年進行檢視及修訂,並陳董事會核可。

■ 產業別氣候風險鑒別與管理

玉山參考外部研究報告,將各產業依據氣候風險等級、玉山授信曝險集中度進行排序,建立玉山產業別氣候風險矩陣,對比出氣候敏感及衝擊最高產業為石化產 業、金屬製品及交通運輸。後續為有效控管授信業務可能產生的氣候風險,玉山將於徵授信流程中加強對屬前述產業顧客的氣候變遷調適能力審核。主要分析結 果如下圖:

■ 轉型風險衝擊評估

為回應巴黎協定(Paris Agreement)目標:「2100 年全球平均升溫必須控制在 2°C以內,並進一步朝 1.5°C努力」,各國監管機構逐步加強對高碳排產業之減碳力道, 若企業未及時轉型,將付出額外成本進而影響其利潤,對金融業將造成授信及投資業務的損失。本年度玉山持續深化與外部顧問的合作,設定 SBT Well below 2°C及更 嚴苛的 SBT 1.5°C作為授信及投資業務轉型風險評估情境,並考量各產業未來的營收預測、不同氣候情境之碳排預測及國際碳稅 / 碳費等參數建立情境分析模型。透過更 詳細的產業分類,盤查高碳排產業 ( 鋼鐵、水泥、造紙、化學、石化、塑膠、海運、空運、半導體 ) 之融資部位,代入情境分析模型,量化前述各高碳排產業融資對象因 遭受氣候風險在不同氣候情境及時間尺度下對玉山造成的財務衝擊。轉型風險情境分析結果如下:

我們如何管理氣候變遷風險?

玉山將氣候變遷風險納入不動產擔保案件的貸放流程中,對於每件擔保案件的申請,除考量擔保品座落區域的人口數、地價、房屋價值等因素外,後續將納入該區淹水 風險等級,以綜合評估貸放成數與簽核權限。針對貸放中的案件,玉山將定期監控高風險地區之曝險程度,當整體擔保品曝險達中度警戒標準時,將檢視高風險擔保品 的房價波動並重新鑑價,同時啟動高風險區域總量管制;當達高度警戒標準時,將評估投保相關災害保險以轉嫁風險、加強債權保障。

■ 實體風險衝擊評估

(1) RCP8.5 情境


隨氣候變遷影響,台灣的極端降雨強度與頻率皆有增加之趨勢,玉山的不動產擔保品、自有行舍價值可能因極端氣候事件而減損或滅失,導致本行債權受損。為 積極辨識並控管氣候變遷風險,玉山根據「科技部災害管理資訊研發應用平台」資訊─ RCP8.5 淹水災害風險資料,將顧客提供的擔保品及玉山自有行舍之座落 位置,比對易發生淹水災害或地勢低窪的高風險地區,計算受影響金額,並制定因應控管措施。

經計算,在 RCP8.5 情境下,有 7,683 筆不動產擔保案件位於高風險地區,受影響的擔保品案件餘額為 341 億元,占玉山總資產比例為 1.15%,此外,預估受影響的自有行舍損失金額約 13 億元,占總資產比例 0.04%。

(2) RCP 4.5 情境


氣候變遷導致降雨分布不均,可能提升乾旱的頻率與強度,造成水資源短缺,進而影響用水量高的製造業生產力。


■ 2019 年玉山碳排結構

玉山面對淨零碳的高挑戰目標,先從了解盤查目前碳排放情形開始,從自身營運的碳排到營運過程中衍生的碳排逐一盤查,再依序制定減量目標。玉山於 2020 年分析投融資對象 2019 年的 ESG 報告書及 CDP 資料,依此計算玉山 2019 年的碳排結構,透過目前可取得的資料盤查 32% 投資部位及 23% 融資部位。全年度因營運所造成的 碳排量約 95 萬噸,其中來自直接排放及營運用電佔比約 2.64%,來自投融資業務對象約 96.27%。因此玉山將氣候變遷、溫室氣體排放因子納入投融資業務流程,包括審慎評估高碳排產業,並持續建立明確指標,鼓勵內部人員承作積極達成減碳目標的企業顧客或投資對象,透過金融影響力為低碳經濟盡一份心力。

玉山如何盤查投融資對象 ?

透過「碳會計金融合作夥伴關係」(Partnership for Carbon Accounting Financials, PCAF)發布指南工具《金融業全球溫室氣體盤查和報告準則》(The Global GHG Accounting and Reporting Standard for the Financial Industry, First edition),先針對重要投融資資產 ( 發電專案融資、中長期企業貸款及商業不動產貸款、股債長期投 資等 ) 進行盤查,例如某顧客在自身碳排為 100 萬噸,而玉山所提供的放款及投資金額占該企業總資產的 1%,那麼玉山便將認列 1 萬噸的碳排在玉山的範疇 3 碳排。

■ 科學基礎減量目標 (SBTi) 設定

科學基礎減量目標倡議 (Science Based Target initiative, SBTi)是由碳揭露專案(CDP)、 世界資源研究所(WRI)、世界自然基金會(WWF)和聯合國全球盟約(UNGC)共同合作 發起的國際倡議。為基於氣候科學設定減碳目標的企業,提供一個能確實避免氣候變遷衝擊 的減量目標。並確保企業承諾及設定的減量目標,其幅度及時限,能與《巴黎氣候協議》中 控制全球升溫幅度小於 2°C的目標,甚至 1.5 °C一致。玉山響應 SBTi,透過目標的設立找出 自身的減碳路徑,亦是身為世界企業公民對保護環境的承諾。

(1) 金融業如何設立 SBT ?

金融業應針對以下三種面向,訂定符合限制升溫 2°C以下的目標。

範疇一:直接溫室氣體排放量,來自於製程或設施之直接排放 。
範疇二:能源間接溫室氣體排,來自於外購電力、熱或蒸汽之能源利用間接排放。
範疇三:採用 SBTi 發佈金融業科學基礎減量目標指引 (Financial Sector Science Based Targets Guidance Pilot Version 1.1) 之建議,優先設定該指引規範重要金融資產的減碳目標 ( 對應範疇三 類別 15- 投資 )。

(2) 科學基礎減量目標建立及提交

玉山已於 2020 年向 SBTi 提交目標設定承諾,進一步於 2021 年成為亞洲首家以 1.5°C 為基礎設定減碳目標的金融業,SBT 目標設定規劃如下: