永續金融

在社會經濟發展過程中,金融業需稱職扮演資金中介角色,善盡財務供應鏈的社會責任。銀行的資產與資源主要來自於社會大眾的信賴與支持,金融機構的重要企業社會責任,即是妥善運用社會資源,有效發揮影響力,促進經濟及金融穩定,同時引導往來企業與顧客重視環保及公益,達到環境及社會永續發展。 玉山支持SDG8、SDG12、SDG15等目標,遵循聯合國責任投資原則、赤道原則等國際規範,將資源妥善應用於對環境及社會發展有益領域,並針對不同客群屬性,發展多項符合顧客需求及國際趨勢之永續金融產品。

KYC審查流程

為推動永續金融發展,玉山將ESG精神納入個人授信考量,透過實際行動把關案件對社會、環境與公司治理面之潛在風險。在企業顧客方面,亦將ESG及赤道原則精神納入徵審流程,對於企業授信案件申請,每案皆需於KYC(Know Your Customer)階段檢視授信戶是否涉及環境汙染、違反人權等負面議題,或屬於對環境社會永續發展有不利影響之高風險產業(如:菸酒、皮革/染整、軍火、博奕等);經判斷若列為ESG高風險屬性,且申請額度超逾一定金額之顧客,因影響環境社會程度較大,需額外於內部盡職調查報告中揭露相關風險內容,並列為謹慎承作對象,嚴格進行授信風險管理。


授信業務

掌握ESG風險,將ESG精神納入審查流程


為推動永續金融發展,玉山將ESG精神納入個人授信考量,透過實際行動把關案件對社會、環境與公司治理面之潛在風險。自2018年4月起,個人授信案件如有新增業務往來,皆落實認識顧客(KYC)與盡職調查(CDD)機制,並一律婉拒受政府公告受制裁對象之授信申請。另針對擔保品為不動產之案件,由獨立部門產製鑑價報告,於報告中揭露擔保品所在地之土壤液化情形,控管特定區域承作以降低環境衝擊。

ESG exclusion


2019年共計有3,008件經加強審理,其中87件因高風險職業而未受理,以下為統計數字與案例:



鑑別ESG機會,結合本業提供諮詢與服務


玉山積極掌握ESG機會,致力將資源導流到更能帶動環境、社會永續的角落。


ESG engagement


玉山透過顧客互動與參與,辨識ESG風險與機會並採行相關措施。2019年共接觸近13.6%的顧客,以下為相關案例與說明:


信用卡

零碳信用卡


2015年起,陸續推動「玉山世界卡」、「玉山ETC悠遊御璽卡」及「玉山ETC悠遊鈦金卡」取得碳標籤,2019年更進一步擴大至全系列信用卡碳標籤認證,新發卡數逾120萬卡,皆為「零碳信用卡」1;2025年前將市面流通卡,全數換發成為零碳信用卡。


財富管理

產品審查與私銀入會納入ESG精神,兼顧顧客投資權益與永續金融


玉山財富管理長期注重永續議題,不僅審視合作夥伴在環境、社會與公司治理等作為,共同推廣ESG相關金融商品;也透過嚴謹的產品審查流程與遴選兼顧顧客投資權益及社會永續發展的產品,善盡社會企業責任。

一、 合作夥伴管理:要求合作夥伴承諾落實ESG政策,且須將ESG精神納入產品投資決策中。
二、 理財產品審查:參考第三方公正機構對各項理財產品之ESG評級,將其列入產品審查評核項目之一。

截至2019年,架上有超過1,000檔以上的理財產品符合ESG標準,佔整體銷量16%,並有38%財富管理顧客持有相關產品部位,鼓勵顧客在完善資產配置的同時,共同推動環境永續發展。此外,玉山銀行產品專家謹慎遴選理財產品,2019年共2檔產品標的因涉及菸草、人權負面觀感等具潛在社會爭議性產業,而不予上架。未來將持續與合作夥伴共同落實ESG,並持續推出相關金融產品,提升ESG理財部位之比例,並新增保管符合ESG精神之基金;再者,透過嚴謹執行私銀入會審查機制,檢視顧客是否有ESG重大負面消息,落實永續金融。


責任授信

玉山善盡永續責任,審慎挑選企業授信對象,將資源運用到對經濟、環境、社會有益之處,並制定多項內部政策及規範進行管理。「玉山永續授信原則」明定支持替代能源、水資源及環境污染控制等綠能產業,對於降低耗能、減少污染,或引進環保設施等前景良好之企業,給予適當融資協助。「玉山銀行綠色能源授信原則」及「赤道原則專案融資承作要點」則引導資金投入綠能產業,並依循赤道原則針對一定規模以上案件進行審查及控管。而在授信流程中加入ESG相關考量,逐案進行環境及社會風險評估,且針對ESG高風險產業或案件進行控管及審慎盡職調查,避免對社會、環境永續造成影響。


ESG 永續產業
鼓勵資金投入包含綠能發電、潔淨能源、循環經濟、醫療及教育等對環境社會友善產業,2019/12相關產業授信餘額385.29億元,佔全行整體產業授信餘額5.41%(2018年4.42%),亦發揮責任授信精神,針對具環境風險產業(如:造紙、皮革、染整、油氣、土石採礦),及易有社會風險產業(如:博弈、軍火、菸酒),以更嚴格徵審流程進行控管,2019/12相關餘額共44.61億元,佔全行產業授信0.63%(2018年0.73%),兩者共計429.9億元(佔整體餘額6.04%)、1,191戶(佔整體4.79%)。


即使為一般產業,若企業發生重大環境社會負面事件,且未能提出具體的改善方案,將列為不宜承做對象,若為已往來企業則不予增貸或逐漸收回。2019年共有6件融資申請因考量ESG風險偏高而婉拒,其中3件位國內、3件位國外,婉拒申請金額共約18.26億元。



綠色金融─綠能專案融資




至2019年,依台電公布107年太陽能每瓩年平均發電量約1,133.8度、能源局公佈107年度電力排放係數每度電約排放0.533公斤的CO2估算成果如下。



赤道原則
針對電力能源、採礦、基礎建設、石油及天然氣開採等產業,其相關專案融資往往對環境與社會影響重大,玉山於2015年加入赤道原則銀行以來,依循赤道原則協會國際標準,以分級方式管理專案融資風險,並協助判斷專案開發商是否妥善制定環境及社會衝擊之監控與改善計畫。
  • 透過成立專案小組針對赤道原則相關案件逐案進行檢核,玉山累積環境與社會風險控管的專業,實踐責任授信精神,與顧客共同追求永續發展。
  • 2019年11月國際組織公布第四版赤道原則(EP IV)框架,玉山將依循最新國際趨勢,高度關注專案在氣候變遷、人權等面向所造成影響,並與第三方空空專業機構等外部夥伴密切合作,持續精進環境社會風險管理能力。

  • 2019年具體成果:
    考量環境和社會潛在風險,並依據玉山授信風險尺度以及風險胃納,2019年共通過10件適用赤道原則之專案融資案件、3件予以婉拒。



責任投資

「玉山永續投資原則」重視股權及債券投資標的企業社會責任表現,並參考聯合國責任投資原則(Principles for Responsible Investment, PRI),將環境、社會與公司治理(ESG)相關議題納入投資分析及決策制定過程。玉山參考Bloomberg ESG分數,其中環境部分,參考溫室氣體排放佔營收比;社會部分,參考女性員工與女性主管佔比、員工離職率、加入工會員工佔比與事故導致損失時間率;公司治理部分,參考包含獨立董事佔比、女性董事佔比、董事平均年齡、董事會出席比例與董事會規模。綜合以上因子,列出負面表列名單,原則上避免承作。對於潛在爭議性議題之產業或企業,如菸草、軍火、博弈、皮草買賣、採礦、伐木等,提出投資申請時需盡責調查並審慎評估,經評估對於ESG永續發展無重大不利影響始可承作。

2019年具體成果


  • 截至2019年12月,玉山銀行債券投資符合Bloomberg ESG標準部位佔比95%,股權投資部位符合Bloomberg ESG標準佔比99%;更進一步,玉山銀行債券投資部位屬道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Index, DJSI)約新台幣46億元較去年成長9.8%,股權投資部位屬DJSI指數約新台幣28億元較去年成長2.4%。2019年台灣企業入選道瓊永續指數的家數再創新高,顯示越來越多台灣企業重視企業社會責任,也讓本公司有更多優質企業可做為投資的選擇,玉山銀行除兼顧投資安全性與分散性,亦秉持責任投資的原則,積極投資重視企業社會責任之標的。
  • 2019年共有2檔債券因考量ESG風險偏高而婉拒,均屬於礦業公司,考量礦業為高耗能及高破壞環境產業,評估後不予承做,2檔債券發行金額共美金12.5億元。
  • 玉山結合離岸風電專案融資的資金需求,再度發行第3檔綠色金融債券,金額金台幣30億元。繼2017年發行國內首批綠色債券後,總計包括2檔新臺幣及1檔美金綠色債券,為本國銀行中發行檔數最多者,發行規模無論是臺幣或是外幣亦居本國銀行第一,目前綠色債券佔玉山發行流通在外債券總量15.8%,所募集的資金貸放於再生能源、溫室氣體減量及水資源節約的相關產業,預計每年產生的效益約當減碳2.4 萬公噸。
  • 玉山致力成為綠色債券第一品牌,長期的努力也獲得國內外機溝的肯定。2019年連續4度蟬聯The Asset台灣最佳寶島債承銷商(Best Bond house in Formosa in Taiwan),以及第15屆金彝獎之「傑出綠色募資獎」,肯定玉山在綠色金融上的努力與貢獻。